במאמר הזה אנחנו צוללים לתוך עולם ההשקעות באג"ח.
בין אם אתה משקיע ותיק או רק בתחילת הדרך, הבנת הגורמים המרכזיים שיש לקחת בחשבון בעת השקעה באג"ח היא חיונית וכאן נעבור על על חמשת הגורמים החיוניים שיכולים לעזור לכם לקבל החלטות מושכלות ולמקסם את פוטנציאל ההשקעה שלכם באג"ח.
איכות אשראי
הגורם הראשון שיש לקחת בחשבון הוא איכות האשראי של האג"ח.
הערכת כושר האשראי של המנפיק היא חיונית, שכן היא קובעת את הסבירות לתשלומי ריבית בזמן והחזרת הקרן.
חפשו דירוג אשראי מסוכנויות מוכרות ושיקלו רכישת אג"ח עם דירוג גבוה, כדי שתקבלו יציבות רבה יותר וסיכון נמוך יותר לחדלות פרעון (ביטוי יפה לכך שלא ישלמו לכם…
תשואה ושיעורי ריבית
הגורם השני שיש לקחת בחשבון הוא התשואה של האג"ח והריביות הנקובה.
השוו את תשואת האג"ח לאג"ח דומות והעריכו אם היא תואמת את יעדי ההשקעה וסובלנות הסיכון שלכם.
בנוסף, שימו עין על תנועות הריבית, מכיוון שהן יכולות להשפיע על מחירי האג"ח.
הבינו מהן תשואות אגרות חוב ומהן ריביות, כדי שתקבלו החלטות השקעה מושכלות.
מח"מ (משך חיים ממוצע) וזמן פרעון
משך הזמן מודד את רגישות האג"ח לשינויים בריבית. מועדי התשלומים מייצגים את הזמן שיעבור עד שהאג"ח מגיעה לפדיון/פירעון.
משכי זמן ופדיון ארוכים יותר נוטים להיות רגישים יותר לתנודות בריבית. העריכו את עמידותכם לסיכון ואת אופק ההשקעה שלכם, כדי לקבוע את משך הזמן והמועד המתאימים לתיק האג"ח שלכם.
נזילות אג"ח
נזילות מתייחסת לקלות שבה ניתן לקנות או למכור איגרת חוב מבלי להשפיע משמעותית על מחירה.
אג"ח נזילות מאוד מספקות גמישות בהתאמת תיק ההשקעות שלכם בעת הצורך.
שקלו את נפח המסחר והזמינות של קונים ומוכרים בשוק כדי להבטיח שתוכלו להיכנס או לצאת בקלות מפוזיציות האג"ח שלכם.
גיוון
פיזור תיק האג"ח שלכם בין מנפיקים, סקטורים וסוגי אג"ח שונים, יכול לעזור להפחית סיכונים.
על ידי פיזור ההשקעות שלכם, אתם מפחיתים את ההשפעה של ביצועי אג"ח בודדות על התיק הכולל שלכם.
זכרו לשמור על איזון בין סיכון לתשואות פוטנציאליות בעת פיזור אחזקות האג"ח שלכם.
לסיכום
אלה חמשת הגורמים המרכזיים שיש לקחת בחשבון בעת השקעה באג"ח.
זכרו להעריך את איכות האשראי, להעריך תשואה וריביות, להבין את משך האג"ח ופדיון, להבטיח נזילות אג"ח ולשמור על תיק מגוון. על ידי התחשבות בגורמים אלה, אתם תהיו בדרך לקבל החלטות מושכלות יותר לגבי השקעה באג"ח.
לחצו כאן להצטרפות לרשימת התפוצה שלנו. כך תוכלו לקבל עדכונים מהירים על התפתחויות בשוק.
לחצו כאן להצטרפות לערוץ היוטיוב שלנו ותקבלו סירטונים שלנו על נושאים חמים בשוק ההון.
Comments